Nifty option handel game

Position Simulator Officiella OIC Sponsorer Denna webbplats diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ. Kopior av det här dokumentet kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som handlar om alternativ eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopiera 1998-2017 Options Industry Council - Alla rättigheter reserverade. Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Följ oss: Användaren bekräftar översynen av användaravtalet och sekretesspolicy som reglerar denna webbplats. Fortsatt användning innebär godkännande av de villkor som anges där. NIFTY Options Trading Options är kontrakt som handlas på olika börser runt om i världen som aktier. Optioner kommer i kategorin derivat, dvs att de härledar sitt värde från något annat instrument eller en grupp instrument som redan handlas på börsen. Dessa är kända som underliggande för alternativen. Formell definition för option ges enligt följande: Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldighet. att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Vi kan titta på alla nyckelord en efter en: rätt men inte skyldigheten. Det betyder att en person som äger ett alternativ kan utöva det om han vill göra det. Men om han bestämmer sig för att inte utnyttja alternativet kan ingen tvinga honom att göra det. Om personen inte utnyttjar alternativet före utgångsdatumet blir valet av alternativet noll. underliggande tillgång Alternativet i sig är inte ett instrument som lager som ger dig något som en ägarandel i ett företag. Det är bara ett kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja sådana instrument som redan handlas. Dessa instrument är kända som underliggande för alternativet. Optioner härrör deras värde från värdet av dess underliggande tillgångsspecifika pris. Varje alternativ har ett strejkpris. Ett aktiekurs är det pris där du får rätt att köpa eller sälja det underliggande bestämda datumet. Till skillnad från aktier som fortsätter att finnas så länge som företaget löper, har optioner ett utgångsdatum, varefter de inte handlas längre och deras värde blir noll. Allt som handlas på en börs kan ha motsvarande optionsavtal också handlas förutsatt att de möter vissa regelverkskriterier som minsta daglig handlad volym etc. Du kan ha ett alternativ på ett visst lager som Google, Microsoft som öppen eller på ett index som DIJA, NIFTY som fungerar som underliggande. Alla sådana instrument eller en kombination av sådana instrument kan användas för att konstruera ett optionsavtal. Alternativ Värderingsalternativ sägs spegla rörelsen av dess underliggande men det finns en premie kopplad till den. Detta premie är värdet som är kopplat till alternativenas alternativ. Verkligt värde Aktier värderas baserat på flera faktorer som företagets resultat, anläggningstillgångar, bokfört värde. Det finns vissa faktorer som lägger till premie på värdet av aktierna som grunden för bolaget, marknadsmonopol på produkt och tjänster som erbjuds av företaget, förväntad framtida tillväxt av företaget. På liknande sätt har Optioner ett verkligt värde och ett premievärde. Att beräkna det verkliga värdet av alternativet är enkelt. Vi kommer att titta på det verkliga värdet av alternativen med exempel på NIFTY-alternativ som är alternativ för att köpa eller sälja NIFTY Index-kontrakt på NSE (Indien). Låt nuvärdet av en enhet av NIFTY Index vara 2800 Tänk på ett köpalternativ som ger dig rätt att köpa en enhet av NIFTY Index vid 2700 Verkligt värde för detta alternativ kommer att vara 2800 - 2700 100 Å andra sidan överväga ett alternativ som ger du har rätt att köpa en enhet av NIFTY Index på 2900 Verkligt värde för detta alternativ kommer att vara 2800 - 2900 -100 Det kan representeras i enkla tabulärform enligt nedan NIFTY Index Värde Samtal Alternativ Strike Price Båda diagrammen pekar mot en baisse marknad . Marknaden förväntar sig NIFTY, som för närvarande är vid 2785, tenderar att ha 2500 nivåer efter alternativets utgångsdatum. Det höga värdet av putoptionerna i indexregionen 3300-2900 visar att marknaden förväntar sig att denna nivå inte kommer att nås av indexet, vilket innebär att investerare säljer indexet på den här nivån och hoppas kunna täcka det genom att kvadrera på lägre nivåer. På samma sätt föreslår det höga värdet av samtalsalternativ i Index-regionen 2700-2500 att marknaden förväntar sig att indexet når över denna lägre nivå, vilket innebär att investerare köper på den här nivån och hoppas att kvittera när indexet når över denna nivå. Således från ovanstående argument kan vi dra slutsatsen att NIFTY-indexet kommer att handla under 3300-2900-nivå och över 2500-2700 nivåer. Observera också att en högre premie i de 2700 till 2800 putten och köpoptionerna indikerar att dessa alternativ är relativt dyra till deras verkliga värde, men troligtvis är det de nivåer som det mesta av handeln sker och marknaden är mest intresserad av. Om indexet fortsätter att falla mot 2500 kommer köpoptionerna att få mer premie medan samtalsalternativen tenderar mer till noll. Om marknaden vänder och börjar gå vidare till 3300 så kommer köpoptionerna att börja lägga till premie medan säljoptionspremien börjar börja gå ner. Handla i alternativ skulle då helt enkelt innebära att gissningen riktas riktigt i vilken NIFTY kommer att flytta och ta en motsvarande position där du kan tjäna mer premie. En annan intressant kolumn i tabellen ovan är Open Interest som indikerar hur många kontrakt som fortfarande är öppna för respektive alternativ. Högre öppna räntor indikerar mer likvida alternativ. Ökande öppet intresse på en viss nivå betraktas också som en indikation på förväntan om att indexet kommer att nå denna nivå före kontraktets utgångsdatum. Alternativen är mycket volatila instrument och kan variera över 100 på en enda handelsdag. En av de faktorer som påverkar valet av alternativen är volatilitetsindexet (VIX). VIX-värde ger den förväntade fluktuationen som uppfattas av marknaden under de kommande 30 kalenderdagarna. Köp köpoptioner Bräckliga marknadsvillkor Köp Putalternativ Osäkra marknadsförhållanden Marknaden kan gå på något sätt Inga handelsförslag. Riskfyllda marknadsförhållanden Håll dig borta från marknaden När marknaden är intervallbunden eller har en mild uppåtrikad bias, observeras volatiliteten typiskt för att vara typiskt låg. På sådana dagar sätter köpoptionsinköp (en position som antas på marknaden att flytta sig högre) generellt sett fler alternativ att köpa köpoptioner (en syn på att marknaden kommer att flytta lägre). Denna typ av marknad kan indikera lägre risk. Omvänt, när försäljningsaktiviteten ökar betydligt, räknar investerarna att köpa satser, vilket i sin tur driver priset för dessa alternativ högre. Investerare köper också satser för att säkra deras aktieexponering på marknaden mot generellt negativa marknadsutvecklingar. Detta ökade antal investerare som är villiga att betala för köpoptioner uppträder i högre avläsningar i volatilitetsindexet. Höga mätvärden indikerar en högre risk på marknaden. NIFTY Futures När det gäller options trading går det alltid att vara väl anpassat till den långsiktiga marknadsutvecklingen. På kort sikt kan marknaden flip-flop mellan bullish och bearish marknaden vilket gör att alternativvärdena kan fluktuera i stor utsträckning. Men om en placerares placering är väl anpassad till den långsiktiga trenden så behöver han inte oroa sig för dessa kortfristiga fluktuationer. En av indikatorerna för den långsiktiga trenden är NIFTy framtida värden. Om NIFTY-indexet handlas till en rabatt på terminsmarknaden så är den långsiktiga trenden i bearish. Å andra sidan om NIFTY-indexet handlas till ett premie på terminsmarknaden så är den långsiktiga trenden i hausseform. Options Trading Vi har i avsnittet Valvärdering sett hur man analyserar alternativ från tabellen med siffror som ger aktiekurs, handlat pris och öppen ränta för olika alternativnivåer. Vi har också sett hur du kan se de mest aktiva alternativen med hjälp av optionspremie och öppen ränta. Handel i alternativ handlar om att ta rätt position och kvadrera av det vid rätt tidpunkt. Alternativen är mycket volatila och levererade instrument och kan variera över 100 i båda riktningarna på en enda dag vilket gör dem mer riskfyllda jämfört med lager som har en stabilare prisgraf. Alternativt är premievärdena till noll nära utgångsdatum. Det är viktigt för alla optionshandlare att hålla en nära flik på sina investeringar. Man kan inte bara ta ställning till alternativ och glömma det eftersom dess värde är bunden till att vara noll och ej omsättbar efter utgångsdatumet. Därför är kvadrering vid rätt tid av yttersta vikt. Du kan tjäna bra pengar i alternativ om du spelar den statistiskt korrekt istället för att försöka perfektera varje köp som vi gör för aktier. Det finns många faktorer som bidrar till prissättningen av alternativen som pris på underliggande, volatilitet, öppet intresse, tid till utgång, marknadsförväntningar. Priset förändras vildt baserat på nyhetsflöden till marknaden, vilket inte ligger i vår kontroll. En investerare behöver lära sig tricket i spelet genom att få erfarenhet från handel med små investeringar i början. Marknadsspecifik forskning och handelskompetens krävs för att tjäna pengar på optionsmarknaden. Denna artikel är endast avsedd att fungera som en grundläggande introduktion till förståelse och analys av alternativkurser. En kombination av put and call-alternativ kan användas för att handla flera mer komplexa instrument som kan tjäna vinst beroende på marknadsförhållandena. Mer detaljer om dessa kan undersökas med andra wiki-artiklar. Här är en av dessa strategier - Max Pain Theory Options trading är ett nollsumspel mellan Option Buyers och Säljare. De flesta alternativen (både samtal och satser) upphör att vara värdelösa vid utgångsdatum. Det var först beprövat av John Summa of Option Nerd på hans forskningspapper. Olika organisationer har validerat samma för indiska marknader. Sannolikheten ligger inom intervallet 8595 baserat på deras inställningar. Om vi ​​lyckades sälja till aktiekursen om det alternativ som ligger till grund för det underliggande instrumentet kommer det att vara värdelöst vid tidpunkten för utgången. Det har 100 sannolikhet för vinst. Vad händer om vi optimerar mer Max Pain-teori är baserad på antagandet att maximalt antal kvoträtter för Option kommer att förlora pengar vid tidpunkten för utgången. En av teorierna för detta antagande är: - De flesta alternativförsäljare är stora institutioner som säkrar sina öppna positioner i sin portfölj. De har förmågan att manipulera indexpriset för att passa deras öppna positioner av Options. Det förutsätter också att indexet vid utgångsveckan flyttar mot lösenpriset där den maximala förlusten uppstår för optionsköparen (eller det sker minst förlust för optionsskrivaren). Detta kallas Max Pain Strike Price. För att veta det högsta smärtlåspriset är här vad vi behöver göra - Skriv ner alla strejkpriserna. Antag att det underliggande är utgått till det priset. Beräkna nu nätoptioner för optionsskrivare för alla dessa strejkpriser. I strejkpriset där minsta nettoförlust uppstår till optionsskrivare kallas Max Pain Strike Price Så den här strategin berättar för oss det lösenpris där optionsavtalet löper ut med stor sannolikhet. I det här diagrammet - De röda linjerna är förluster för Put Options Writers är de blå linjerna förlust för Call Options Writers. Vi söker minst (Blue Bar Red Bar) Den nuvarande Nifty Pain är 8600. Du kan hitta den dagliga smärtan här. Här är några analyser från denna teori - Nifty förväntas stänga vid 8600 baserat på nuvarande sentiment. För att öka lönsamheten kan du ta det 8800. Nu kan du sälja 8800 CE, 8900 CE, 9000 CE om du gillar samtalsalternativ. Eller Du kan sälja 8400 PE, 8300 PE, 8200 PE om du gillar putalternativ. Detta är en form av grundläggande analys. Det berättar vad som ska ingå men du måste överväga technicals för att få maximal vinst. (som, säljer inte i slutet av en timme bollinger eller övre breakouts.) Max smärtteori kan optimeras i stor utsträckning för att säkerställa maximal lönsamhet men. Här är mina 2 cent - Om du säljer 8800 CE. Marknaden går upp och du vill utmana. Sälj sedan två gånger så mycket i 9000 CE istället för att sälja en vara i 8800 CE. 9000 CE kommer att ha mer hög beta i omkastningar än 8800 CE. Ta en korg med både sätta och ringa alternativ om du är en konservativ näringsidkare. Försäljning 8800 CE har mindre sannolikhet för vinst än att sälja 8800 CE, 8900 CE, 9000 CE, 8400 PE, 8300 PE, 8200 PE. I allmänhet tar jag en vägd korg med 3: 2: 1 tilldelning där 9000 CE och 8200 PE får 3 partier medan 8800 CE och 8400 PE får 1 mycket fördelning. Då finns det en konstig uppsättning matematik som kommer in i scalping som att sälja alla dessa är typ av säker handel. Dessa scalpped i hög volym i dag handel baserat på technicals. Om något händer händer vi vidare. Det är en annan historia att berätta. ) Jag skriver på amitghosh. Alla mina tankar är noga utarbetade där. :)